A través de las clases, lecturas, casos prácticos, software y presentaciones el participante estará en capacidad de:
· Comprender los riesgos que afectan a la liquidez, balance y cuenta de resultados de una institución financiera.
· Utilizar modelos que permitan medir y cuantificar los riesgos de liquidez, mercado para establecer políticas adecuadas de administración de dichos riesgos.
· Desarrollar estrategias de cobertura.
· Desarrollar reportes de riesgos que ayuden a la toma de decisiones en los Comités de Activos y Pasivos y Comités de riesgos de las instituciones financieras.
DIA 1
BASILEA II Y BASILEA III
¿Cuáles son los riesgos que enfrentan los bancos?
Maximización del valor del banco y los riesgos existentes para el logro de este objetivo
Basilea II y Basilea III en los riesgos bancarios:
Riesgo de crédito
Riesgo de Mercado
Riesgo de liquidez
Riesgo de tipo de interés
Lecciones de desastres financieros
RIESGO DE LIQUIDEZ: RATIOS CONTABLES
Definición de activos y pasivos líquidos e ilíquidos
Prueba ácida
Razón de liquidez ajustada
RIESGO DE LIQUIDEZ
Métodos de evaluar el riesgo de liquidez
- GAP de Liquidez y Riesgo de Liquidez
- El uso de la proporción de Liquidez
- Método de reemplazo de capacidad de endeudamiento
Reportes de Riesgo de Liquidez
Modelos de gestión de riesgo de liquidez: Flujo de caja proyectados
Liquidity VaR
Concentración de los principales depositantes de la institución
Análisis en situaciones de Stress: Riesgo de liquidez .
Caso: creación de situación de estrés para el caso nacional y medición de los impactos.
MODELO DE GANACIAS EN RIESGO
El periodo de reprecio
GAP Contable
Consideraciones fundamentales del modelo
Cuantificación del gap contable
Modelo de ganancias en Riesgo Earnings at Risk EaR.
Gestión de productos bancarios en función al GAP contable
Caso práctico: creación de modelo de GAP contable y obtención de resultados de Ganancias en Riesgo de una institución financiera.
DIA 2
VALORACIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS BANCARIOS
Base conceptual para la valoración de activos y pasivos
Valoración de instrumentos con flujos fijos
Valoración de instrumentos con flujos variables (tasa flotante)
Introducción a la Duración
- Duración de Macaulay
- Duración Modificada
- Dollar duration
- Effective Duration
- Variables que afecta a la duración
Convexidad
- Bonanzas de la convexidad
- Limitaciones de la convexidad
Aplicaciones a la gestión de riesgo de tipos de interés.
Riesgo de reinversión.
ASSET LIALIBITY MANAGEMENT – DURATION GAP
GAP de tasa de interés
Relación entre el GAP de tasas de interés y el GAP contable
Relación entre GAP de Interés y GAP de Liquidez
- GAPs marginales y acumulativos
GAP de Interés Estático y Dinámico
Tipos de Informes para la gestión de riesgo de tasa de interés.
Comité de Activos y Pasivos (ALCO)
Patrimonio en Riesgo
Caso Práctico: Obtención del modelo Duration GAP y del Patrimonio en Riesgo de una institución financiera.
DIA 3
RIESGO DE MERCADO: VALUE AT RISK
Directivas de Basilea II referentes a Riesgo de Mercado
Riskmetrics.
VAR Paramétrico
VAR Histórico
VAR de Montecarlo
Usos y limitaciones
Observaciones para la aplicación a los países emergentes
Caso: Creación de modelo de VaR Paramétrico y VaR histórico para una cartera de inversiones.
MEDIDAS DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
El Beta VaR
El Incremental VaR
El Marginal VaR.
Clasificación por factores de mercado.
Utilidades en la Gestión de Carteras.
Medidas adicionales de Administración
Caso: Creación de indicadores de riesgo Beta VaR, Marginal VaR e Incremental VaR para una cartera de inversiones.
LA COHERENCIA DE LAS MEDIDAS DE RIESGO
El Condicional Value at Risk
El Stress Testing
Definición de escenarios de Stress
Backtesting.
Regulación y Basilea II
Caso: Backtesting para una cartera de inversiones.
REPORTES DE GESTIÓN DE RIESGO
Importancia de los reportes.
Tipos de reportes.
Contenidos de los reportes.
Uso de los reportes.
Benchmarking: tracking error
Caso: Análisis del Software CVAR EXPERT de rhoworks.com
-
Miguel Angel Martin Mato
Miguel Angel Martín Mato, es fundador y socio director de la empresa de consultoría Light Financial Engineering (LIFIEN), que se dedica a la implementación de área de riesgos, estructuración de financiaciones y la creación de modelos de gestión de riesgos en instituciones financieras y corporaciones, y de Rhoworks Software, empresa dedicada a la creación de sistemas para análisis de riesgos de mercado. En la actualidad también se desempeña como director de la Maestría en Finanzas de ESAN y profesor de la Universidad Carlos III de Madrid. Ha trabajado como consultor para BBVA Suiza (Zurich), AFP Horizonte BBVA, AFP Profuturo (grupo Scotia), Ministerio de Vivienda, Construcción y Saneamiento delPerú, del Ministerio de Economía y Planificación de Cuba y de la Oficina de Normalización Previsional del Perú, PROINVERSION, Minera Antamina, Inca Kola (Corporación J. R. Lindley), AFP Horizonte, Banco de Crédito del Perú, Banco Financiero, América Leasing, Bolsa de Valores de Lima, SIPEN (Rep. Dominicana), INFONAVIT (México) y BCIE (Honduras). Entre sus principales publicaciones se encuentra los libros orientados al manejo de tesorería, productos derivados y administración de los riesgos financieros, como son Instrumentos de Renta Fija (Pearson 2001), Inversiones (Pearson 2007), Mercado de Capitales (Thomson 2007), Transparencia y concentración bancaria en el Perú (Pearson 2009), Los fideicomisos en los tiempos modernos (CENGAGE 2009) y Mercado de capitales: una perspectiva global (CENGAGE 2010).
Courses run by this instructor
Interested in holding this course in-house? Please fill out your details and a member of our team will be in touch with more information.
23-25 Jul 2012 (Miami, United States)
Este curso le permitirá a usted aplicar técnicas para maximizar el rendimiento de la cartera a la vez que controlar el riesgo de esta, asi como conocer los aspectos más importantes que inciden en la conducta de las diversas alternativas de inversión.
13-16 Nov 2012 (Miami, United States)
Este curso proveerá a los participantes los conocimientos necesarios para comprender una gran variedad de instrumentos del Mercado de Dinero y Mercados de Bonos entre los que se encontrarán T-Bills, papeles comerciales, STRIPS, ABS, FRN, CMO... En el curso se analizarán numerosos ejemplos de emisiones, formas de cotización, así como el cálculo de las diferentes medidas de rendimiento y de precios.
5-7 Nov 2012 (New York, United States)
This course is designed to help corporate board members understand how to respond to this challenge. We walk participants through each of the essential processes of financial and operational risk management highlighting areas where they must be in a position to challenge the risk management function. We then give considerable attention to the formation of the board’s risk sub-committee, discussing when it should take form, how it should take form and how it should function in relation to the board’s audit committee in particular.
29-31 Aug 2012 (Miami, United States)
Este curso interactivo de tres días ha sido diseñado para ofrecer a analistas de Mercado y a Directores Financieros de empresas e instituciones financieras una serie de bloques constructivos para comprender en profundidad como funcionan los mercados de derivados, su valoración y su uso para la administración de los riesgos de mercado. El curso permitirá a los participantes desarrollar habilidades para comparar las ventajas y riesgos entre diferentes instrumentos derivados. Se utilizará software especializado para profundizar conocimientos en el la valoración de futuros y opciones, y la gestión del riesgo de mercado.
10-13 Sep 2012 (Mexico City, Mexico)
Este programa de entrenamiento ha sido desarrollado por banqueros de inversión con más de 20 años de experiencia práctica en el mercado medio. El curso desarrolla y compara metódicamente ambos puntos de vista en la transacción con el fin de proveer a los participantes de una visión completa de los factores críticos en la operación de fusiones y adquisiciones en el ámbito real de transacciones de negocios. A lo largo del programa, los conceptos principales son enfatizados con el uso de ejemplos y casos de estudio con el propósito de analizar y mostrar la aplicación práctica de dichos conceptos.
9-12 Jul 2012 (Miami, United States)
5-7 Nov 2012 (New York, United States)
This three-day course has been designed to provide participants with an overview of the private equity industry and the investment process throughout the different stages of a company’s growth. It explains the investment process, objectives, financial instruments and negotiation options from the point of view of both the investor as well as the business owner.
10-12 Sep 2012 (New York, United States)
Real Estate Modeling is an intensive hands-on course that provides attendees with knowledge regarding both fundamental and challenging modeling issues in the real estate industry. Delegates will learn how to model mixed development projects, residential projects with multiple portfolios, cash flow waterfalls, and simulation of risk associated with different lease rolls. Sessions of the course will include effective presentation of model outputs and comprehensive scenario analysis. In addition, the program will enable delegates to develop their skills in a variety of modeling issues associated with setting-up inputs, working with flexible time periods and incorporating alternative financing structures.
22-24 Aug 2012 (Miami, United States)
With the financial world currently undergoing significant changes, one of the most important challenges in banking is to reinforce the syndicated loan function and to refresh techniques given the evolution of the syndicated loan market. This course enables you to ensure that your staff – whether bankers, lawyers or investment professionals – have the tools to cope with the new environment.
24-27 Jul 2012 (Miami, United States)
13-17 Aug 2012 (New York, United States)
13-16 Aug 2012 (New York, United States)
17 Aug 2012 (New York, United States)
Formal lecture sessions, innovative deals and numerous examples of projects in the oil and gas, power and water desalination sectors are drawn from around the world and discussed
throughout the course. You will develop a framework for recognising, and analysing qualitative and quantitative project risks. Formal lecture sessions, innovative deals and
numerous examples of projects in the oil and gas, power and water desalination sectors are drawn from around the world and discussed throughout the course. You will develop a framework for recognizing, and analyzing qualitative and quantitative project risks.
11-14 Sep 2012 (Miami, United States)
This course attempts to address these issues. It outlines how an effective risk management function might be designed, capable of enabling the business and executive teams to make better operational and strategic decisions. Participants can expect to leave with better understanding of how risk management might actually improve a bank’s business as opposed to merely addressing its short-comings.
26-28 Nov 2012 (New York, United States)
This course is designed to increase participants’ understanding of the increasingly complex and sophisticated process of liquidity risk measurement and management exploring both its issues and challenges. The 2007- 2009 crisis has only accelerated the spread of “new” best practices. National and international regulators, including FSA and CEBS are adding more complexity.
All delegates will receive comprehensive course documentation for use before and during the program. This will enable you to return to your organization with an extensive and valuable source of information for future reference.”
24-27 Sep 2012 (New York, United States)
The objective of this Workshop is to provide the assisting delegates with the necessary tools, techniques and criteria in order to further develop the skills competencies, and knowledge that are essential in managing client relationships, investment risk, and communicating portfolio management solutions
10-13 Jul 2012 (New York, United States)
The course focuses on the ideas that lie behind the pricing and valuation of derivatives, and the practical and innovative applications of the products. The course combines lectures, class discussions, guest speakers, examples and case studies.
This course has now expired please email us to find out when the course will next be running.