Euromoney Audit Training

Curso intensivo de cuatro días orientado a profesionales en el área de fusiones y adquisiciones en el mercado medio

Participantes en este curso aprenderán a:

• Comparar y contrastar los puntos de vista, objetivos y retos del comprador y el vendedor en transacciones de F&A en el mercado medio (ingresos anuales entre $10m y $500m).
• Reconciliar las partes cuantitativas y prácticas en la estructuración de transacciones.
• Explorar y practicar principios, técnicas y estrategias de negociación.
• Aplicar principios fundamentales de técnicas de valuación en F&A.
• Examinar las distintas facetas del proceso de diligencia preliminar y confirmatoria.
• Evaluar los retos específicos confrontados por firmas privadas en el mercado medio en búsqueda de acceso a mercados de capitales.
• Utilizar las técnicas apropiadas, en el momento apropiado y en el lado apropiado de la transacción.
• Obtener una fundación sólida de estrategias con respecto al desarrollo y expansión de una práctica exitosa de servicios de F&A en el mercado medio.
  
  

Día 1—Protocolo de Venta

· Marco de fusiones y adquisiciones

· Tendencias y factores de impulso

· Los tres tipos de mercados

· Motivaciones de compra y venta

· Fundamentos del proceso de venta

· Los 10 pasos para una carta de intención

· Proceso desde la carta de intención al cierre

· Determinación de valor

· Tipos de valores en fusiones y adquisiciones

· Principales determinantes de valor

· Diseño de estrategias de salida

· Estructura de transacciones

· Elementos financieros en la transacción

· Ajustes al precio de compra

· El proceso de cierre

· Soluciones a problemas mas comunes

· Errores comunes en la venta

· Preocupaciones de los accionistas

Día 2—Mecanismos de Adquisición

· Tipos de compradores y motivaciones

· Objetivos y motivaciones en la compra

· Diferencias en compradores públicos y privados

· Fundamentos del proceso de compra

· Planeamiento estratégico

· Búsqueda de compañías a la venta

· Investigación preliminar

· Negociación de la carta de intención

· Investigación confirmatoria y cierre

· Metodologías de valuación

· Metodología de descuento de flujo de caja

· Análisis comparativo de transacciones

· Análisis del balance general

· Tasas de retorno

· Interpretación de los múltiples de transacción

· Valoración de sinergias

· Debida diligencia

· Integración post-fusión

Día 3 (AM)—Acceso a Mercados de Capitales

· Capital vs. deuda: ventajas y desventajas

· La banca comercial

· Instrumentos de crédito: uso y características

· Financiación participativa subordinada (mezzanine)

· Negociación de deuda subordinada

· Fondos de capital privado

· Ángeles y Súper Ángeles

· Fondos de capital a riesgo: tipos y expectativas

· Fondos de recapitalización y compras apalancadas

· Análisis y negociación de una carta de intención

· Colocaciones privadas

· Oferta pública inicial

Día 3 (PM)—Técnicas de Negociación

· Principios de negociación

· Resultados de estudios en negociación

· Características de buenos negociadores

· Tres factores primordiales: tiempo, información y poder

· Aprendiendo de otras culturas

· Estrategias y técnicas

· Planeamiento y preparación

· Estrategias de concesión

· Tácticas de tiempo

· Tácticas de autoridad

· Negociaciones distributivas

· Negociación en fusiones y adquisiciones

Día 4 (AM)—El Protocolo de F&A

· Tipos de intermediarios

· Perfil del banqueros de inversión

· Aspectos mas importantes para el cliente

· El equipo de transacción

· Equipos internos y externos

· El papel de intermediarios en la negociación

· Documentos principales

· Contrato de servicios financieros

· Contrato de confidencialidad

· Memorando Información confidencial

· Cartas de intención

· Contrato definitivo de compra

· Esquema de compensación

· Papel de los intermediarios

Día 4 (PM)—F&A en Acción

• Aplicación practica de los conceptos y técnicas

• Introducción al caso de estudio

• Transacción simulada entre equipos de compra y venta

• Características de la compañía en venta

• Características de tres tipos de compradores

• Como analizar a la compañía en venta

• Como estructurar y negociar ofertas

• Evaluación de ofertas

• Optimización de resultados

• Enrique Brito

  The training program is lead by Enrique Brito, a Senior Managing Director at The McLean Group, a middle market investment bank headquartered in Washington DC. Mr. Brito has more than 20 years’ corporate finance and investment banking experience and has been involved in transactions in the US, Mexico, Venezuela, Colombia, Argentina and Peru. He also has 10 years of experience as a national instructor in the United States in mergers & acquisition, business valuation and negotiation. He is a regular contributor to business publications and a speaker at national conferences on M&A topics.
  
  Mr. Brito holds an MBA, with honors, from The American University and a BS degree in Industrial and Systems Engineering from the University of Florida. He also holds professional credentials as a Chartered Financial Analyst (CFA), Accredited Valuation Analyst (AVA), Certified Merger & Acquisition Professional (CMAP) and Certified Mergers & Acquisitions Advisor (CM&A). Mr. Brito is a member of the CFA Institute, the Washington Society of Investment Analysts, the National Association of Certified Valuation Analysts and the Middle Market Investment Banking Association. He is a Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) registered representative (Series 7, 63), investment banking representative (Series 79) and general securities principal (Series 24).

  Courses run by this instructor

  • Private Equity Investments - New York City

Interested in holding this course in-house? Please fill out your details and a member of our team will be in touch with more information.

Administración de Portafolios de Inversión - Miami

23-25 Jul 2012 (Miami, United States)

Este curso le permitirá a usted aplicar técnicas para maximizar el rendimiento de la cartera a la vez que controlar el riesgo de esta, asi como conocer los aspectos más importantes que inciden en la conducta de las diversas alternativas de inversión.

Instrumentos de Renta Fija - Miami

13-16 Nov 2012 (Miami, United States)

Este curso proveerá a los participantes los conocimientos necesarios para comprender una gran variedad de instrumentos del Mercado de Dinero y Mercados de Bonos entre los que se encontrarán T-Bills, papeles comerciales, STRIPS, ABS, FRN, CMO... En el curso se analizarán numerosos ejemplos de emisiones, formas de cotización, así como el cálculo de las diferentes medidas de rendimiento y de precios.

Financial Modeling In Excel - Miami

20-22 Jun 2012 (Miami, United States)
17-19 Dec 2012 (Miami, United States)
20-22 Nov 2013 (Miami, United States)

The course begins by concentrating on spreadsheet best practice, auditing and the advanced use of Excel. These skills are then applied to the construction of financial, valuation and investment models. Delegates learn how to incorporate forecasting, optimization, risk assessment and sensitivity scenarios into these models. The course is taught using a step-by-step approach to enable delegates to construct financial models for a wide range of practical scenarios.

Financial Modeling for Mergers & Acquisitions - New York City

29 Oct 2012 - 1 Nov 2012 (New York, United States)

For purposes of this course, each of the four days is divided into two modules, resulting in a total of eight modules for the entire course. The outline presents teaching objectives, lectures and case work in each of the different modules.

Structuring Leveraged & Mezzanine Finance - New York City

17-19 Oct 2012 (New York, United States)

The aim of this course is to provide participants with exposure to leveraged and mezzanine financing techniques in the context of M&A and private equity structures.

Mergers & Acquisitions - New York City

17-19 Sep 2012 (New York, United States)

The aim of this course is to provide participants who already have some transaction experience with further exposure to M&A, company valuation and deal structuring and financing. You will also be introduced to international practice in executing mergers and acquisitions, including an appreciation of today's market practices and procedures including due diligence, accounting issues and valuation techniques.

Advanced Corporate Finance Techniques - New York City

10-12 Dec 2012 (New York, United States)

Advanced Corporate Finance Techniques explores the broad realm of complex financing tools available to corporate issuers. You will develop strategies used to create value-adding debt financing transactions, considering many of the latest debt financing alternatives available today.

Derivados Financieros: Futuros Opciones y Swaps - Miami

29-31 Aug 2012 (Miami, United States)

Este curso interactivo de tres días ha sido diseñado para ofrecer a analistas de Mercado y a Directores Financieros de empresas e instituciones financieras una serie de bloques constructivos para comprender en profundidad como funcionan los mercados de derivados, su valoración y su uso para la administración de los riesgos de mercado. El curso permitirá a los participantes desarrollar habilidades para comparar las ventajas y riesgos entre diferentes instrumentos derivados. Se utilizará software especializado para profundizar conocimientos en el la valoración de futuros y opciones, y la gestión del riesgo de mercado.

Private Equity Investments - New York City

5-7 Nov 2012 (New York, United States)

This three-day course has been designed to provide participants with an overview of the private equity industry and the investment process throughout the different stages of a company’s growth. It explains the investment process, objectives, financial instruments and negotiation options from the point of view of both the investor as well as the business owner.

Loan Syndication – Structuring, Selling Down & Documentation - Miami

22-24 Aug 2012 (Miami, United States)

With the financial world currently undergoing significant changes, one of the most important challenges in banking is to reinforce the syndicated loan function and to refresh techniques given the evolution of the syndicated loan market. This course enables you to ensure that your staff – whether bankers, lawyers or investment professionals – have the tools to cope with the new environment.

Financial Modeling in Excel - Port of Spain

12-14 Jun 2013 (Port of Spain, Trinidad and Tobago)

The course begins by concentrating on spreadsheet best practice, auditing and the advanced use of Excel. These skills are then applied to the construction of financial, valuation and investment models. Delegates learn how to incorporate forecasting, optimization, risk assessment and sensitivity scenarios into these models. The course is taught using a step-by-step approach to enable delegates to construct financial models for a wide range of practical scenarios.